🤑Дивидендная стратегия.

🤑Дивидендная стратегия. Приобретаем душевное спокойствие и избегаем лишних волнений.

Основная идея дивидендной стратегии состоит в том, что ваш капитал генерирует доход в настоящий момент. Вы получаете прибыль не благодаря повышению стоимости акций, а за счет регулярного пополнения вашего счета денежными средствами.

В результате вы инвестируете в свое здоровье, душевное равновесие и ясные финансовые перспективы.

Фундаментальные принципы дивидендной стратегии:

1. Доход – в настоящем (реальные денежные средства, а не виртуальный рост).
2. Доход – ежемесячно (необходимы средства на текущие нужды).
3. Предсказуемость поступлений: мы точно знаем сумму и дату следующего денежного перевода.
4. Основную часть капитала сохраняем в валюте, в которой производим траты.
5. Отказываемся от участия в сомнительных проектах: IPO, криптовалюты, активный трейдинг, торговые роботы, высокорискованные сектора.
6. Не спекулируем на росте стоимости портфеля, не строим планы на случай кризисов и значительных падений рынка.
7. Финансовая подушка безопасности (вклады, краткосрочные облигации) – более существенная, чем у начинающих инвесторов.
8. Обязательное наличие средств для реинвестирования. Не расходуем основную сумму капитала. Учитываем силу сложного процента.

Отличия от иных подходов

Дивидендная и доходная стратегии – очень похожи. Однако между ними можно выделить некоторые различия:

👉Инвесторы, ориентированные на дивиденды, стремятся к более высокой доходности (например, двузначным цифрам). Доходные инвесторы могут довольствоваться меньшими дивидендами в настоящее время, будучи уверенными в том, что в перспективе компания увеличит прибыль и, соответственно, дивидендные выплаты.

👉Инвестор, следующий дивидендной стратегии, практически не уделяет внимания росту общей стоимости капитала.

‼️Главный принцип для дивидендного инвестора – уверенность в намерениях мажоритарного акционера выплачивать дивиденды.

Вы должны быть абсолютно уверены, что выплаты будут произведены и вас не подведут. Причины, по которым дивиденды обычно выплачиваются стабильно и своевременно, таковы:

🔹Потребность в наличности – мажоритарный акционер (владелец крупного пакета акций, принимающий решения) закрывает финансовые пробелы в своих других проектах;
🔹Влияние государства – требование пополнять государственный бюджет; материнская компания выводит средства дочерней компании;
🔹Смена собственника – желание мажоритарного акционера погасить обязательства за счет дивидендов.
🔹Избыток денежных средств – значительное увеличение чистой прибыли.

Как определить намерения мажоритарного акционера? Посещать собрания акционеров, задавать интересующие вопросы и отслеживать новостной фон, связанный с вашей компанией.

👇На какие аспекты и метрики ориентируется дивидендный инвестор?

🔺Наличие у компании прозрачной дивидендной политики, закрепленной в Уставе
🔺История предыдущих выплат
🔺Размер и скорость увеличения дивидендов
🔺Текущая прибыль компании
🔺Объем нераспределенной чистой прибыли
🔺Положительная динамика ключевых финансовых показателей компании
🔺Невостребованные дивиденды (встречается нечасто!)

Существующие риски.

Высокие дивиденды могут быть сопряжены с повышенными рисками. Вы всегда должны четко понимать: «Почему, собственно, выплаты такие большие?».

Если компания сталкивается с трудностями, она может проводить недальновидную дивидендную политику. Чрезмерно высокие дивиденды сдерживают развитие бизнеса. Это означает, что у компании не остается ресурсов на инвестиции в развитие – все средства уходят акционерам.

Внимательно отслеживайте коэффициент Payout Ratio (Коэффициент выплаты дивидендов) – это доля прибыли, которую компания направляет на выплату дивидендов акционерам. К примеру, если Payout ratio превышает 75–90%, это повод проявить осторожность. Существует вероятность отказа от выплат.

Компания может приостановить или сократить дивиденды. Снизить этот риск позволяет диверсификация. В вашем портфеле должно быть не менее 5 дивидендных акций.