ОТЧЕТЫ и мысли.

ОТЧЕТЫ и мысли. Фильная подборка этого отчетного сезона. Часть 11.

— Предыдущие: часть 1, часть 2, часть 3, часть 4, часть 5, часть 6, часть 7, часть 8, часть 9, часть 10
— Суть с цифрами улучшил соусом из личных мыслей по компаниям.

🏠ДОМ.РФ. МСФО за I квартал 2026 года. Стабильно на высоте👍

- Чистая прибыль: 28,5 млрд руб., +83 год к году (г/г).
- Рентабельность собственных средств ROE: 23,8% вместо 21,6% на конец 2025 г.
- Активы: 6 656 млрд руб. вместо 6 424 млрд руб. на конец 2025 г.
- Чистые процентные доходы (без учета сделок секьюритизации): 43,8 млрд руб., +37% г/г.
- Чистые комиссионные доходы, вознаграждение за выполнение функций агента и доходы по сделкам секьюритизации: 10,1 млрд руб.,+57% г/г.🔥

Дивиденд ДОМ.РФ на акцию рекомендован в размере 246.88 руб. (ДД - 10,9%). Ставка на восстановление активности застройщиков + лидеры секьюритизации, с деньгами все ок. С IPO держу, не переживаю.

🏦СБЕР. МСФО за 1 кв.

- Чистые процентные доходы: 984.3 млрд.руб(+18.2% г/г)
- Чистые комиссионные доходы: 204.5 млрд.руб(+0.6% г/г)
- Чистая прибыль: 507.9 млрд.руб(+16.5% г/г)
- Рентабельность капитала: 24.4% (без изменений г/г)

В ноябре СБЕР представит новую трехлетнюю стратегию 2027-2029 гг. Прибыль в 2026 г. ожидают выше 2025 г. (398.6 млрд.руб). Из негатива - снижение комиссионного дохода, в остальном все по плану. Держу, разумеется.

📦OZON. Отчет за 1 кв. 2026 г.

- Выручка: 300.9 млрд.руб(+49% г/г)
- Скорр. EBITDA: 48.8 млрд.руб (рост в 1.5 раза г/г)
- Чистая прибыль: 4.5 млрд.руб(против убытка 7.9 млрд.руб годом ранее)

Фин.тех сегмент продолжает показывать результаты. Даже в такое непростое время компания сохраняет существенные темпы роста (селлерам правда непросто). Компания показывает прибыль четвертый квартал подряд, планируют выйти на чистую прибыль по итогам 2026.

🩺Мать и Дитя. Операционные результаты за 1 кв.

- Выручка: 11.8 млрд.руб (+32.1% г/г), на результаты повлияло присоединение к группе сети медицинских центров «Эксперт» (доля в общей выручке составила 17%)
- LFL: 9.7 млрд.руб (+9.2% г/г)
- Чистая денежная позиция: 4 млрд.руб, компания не привлекает заемное финансирование

Хорошие результаты, компания продолжает активное развитие, но в моменте явного апсайда не вижу, дорого уже. Долга нет. В долгосрочном портфеле лежит.

⛽️Татнефть. РСБУ за 1 кв.

- Выручка: 338.6 млрд.руб(-4.3% г/г)
- Чистая прибыль: 43.6 млрд руб(+17% г/г)
ДД за 2025 г. может составить ~5.7% (один из самых низких показателей за последние годы). Акции снижаются после отчета. Ранее компания могла платить и 100% от ЧП, но в 2025 г. коэффициент выплат снизился. На фоне роста цен на нефть в этом году в теории могут увеличиться выплаты, но это только в теории. Не держу, сектор пока под давлением.

Фух, кажется, в этом сезоне отчетности почти все прошли, уложились "всего" в 11 частей. Знатный сериал получился👽

@profitanet