25.04.2026 09:49
Полюс: итоговый разбор и перспективы до 2027
Часть 3
⛏Итоговый вывод по Полюсу
Полюс - интересная компания. Он является крупнейшим золотодобытчиком в стране, с самой высокой рентабельностью и самой низкой себестоимостью добычи золота. Однако даже у него возникли проблемы - рентабельность просела, себестоимость увеличилась, дивиденды 2 года не платили. В 2024 году продали месторождение с 34 разведанными тоннами Алросе.
Сейчас Полюс стремится вернуть симпатию инвесторов - возобновили регулярные дивидендные выплаты.
Сектор золотодобытчиков сильно зависим от цен на золото, которые ставили абсолютные рекорды пару месяцев назад. ЦБ по всему миру скупают металл, тем самым поддержит котировки.
Многие считают, что Полюс - главный нлминант на плату windfall tax - налога на сверхдоходы. На это уйдёт прибыль за 1-2 месяца прошлого года, которые можно вычесть из дивидендов.
До 2027 года я не ожидаю кратного роста производства Полюса. Однако в 27 году планируют ввести Сухой лог, главный проект компании. Он прибавит 2,3 млн унций в год ко всем мощностям Полюса. Вот это реальный позитив для компании.
💼Я сейчас не имею золотодобытчиков в портфеле, а к Полюсу можно присмотреться на долгосрок (если не брать в учёт их непрозрачную схему с выкупом акций, вполне себе интересная голубая фишка)
Не ИИР, разумеется. Это лишь моё мнение и видение рынка хз
❓Что Вы думаете по Полюсу?
👍Покупаю и держу в портфеле
🔥Продаю/не имею
🤔Пока только присматриваюсь
#полюс #разбор
⛏Итоговый вывод по Полюсу
Полюс - интересная компания. Он является крупнейшим золотодобытчиком в стране, с самой высокой рентабельностью и самой низкой себестоимостью добычи золота. Однако даже у него возникли проблемы - рентабельность просела, себестоимость увеличилась, дивиденды 2 года не платили. В 2024 году продали месторождение с 34 разведанными тоннами Алросе.
Сейчас Полюс стремится вернуть симпатию инвесторов - возобновили регулярные дивидендные выплаты.
Сектор золотодобытчиков сильно зависим от цен на золото, которые ставили абсолютные рекорды пару месяцев назад. ЦБ по всему миру скупают металл, тем самым поддержит котировки.
Многие считают, что Полюс - главный нлминант на плату windfall tax - налога на сверхдоходы. На это уйдёт прибыль за 1-2 месяца прошлого года, которые можно вычесть из дивидендов.
До 2027 года я не ожидаю кратного роста производства Полюса. Однако в 27 году планируют ввести Сухой лог, главный проект компании. Он прибавит 2,3 млн унций в год ко всем мощностям Полюса. Вот это реальный позитив для компании.
💼Я сейчас не имею золотодобытчиков в портфеле, а к Полюсу можно присмотреться на долгосрок (если не брать в учёт их непрозрачную схему с выкупом акций, вполне себе интересная голубая фишка)
Не ИИР, разумеется. Это лишь моё мнение и видение рынка хз
❓Что Вы думаете по Полюсу?
👍Покупаю и держу в портфеле
🔥Продаю/не имею
🤔Пока только присматриваюсь
#полюс #разбор