Иран. Реальные выводы и проигравшие. Часть 1

🔞 Иран. Реальные выводы и проигравшие. Часть 1.

Всем привет, на связи Эван!

Ночью накануне Трамп угрожал Ирану ультиматумом. Либо (вероятная) ядерка, либо переговоры.

И…

Сегодня продолжаются стройные сообщения о переговорах. Разумеется, каждая из сторон рассказывает о своей феноменальной победе. Все по заветам Дональда (и по технологиям Пеннивайза).

По-сути мы прошли по изложенному мной 24 марта сценарию.

Но друзья. Скажу как есть.

Все эти переговоры - я считаю шумом. А наступление реального мира - бредом.

Я считаю, что война не закончится НИКОГДА, пока существует текущий Израиль либо текущий Иран.

Давайте разберемся в будущем.

Что будет дальше. Как будет. Что значит для России, США, Ирана, Израиля и стран залива. Экономически и политически.

Ниже мои аналитические ожидания по жанрам.

Что это значит для конфликта?

Начало переговоров = начало вялой фазы конфликта.

Нефть и так шла через Ормуз.

Об этом говорят цены на нефть, которые не улетели в космос.

Единственный способ опровергнуть это - стоять и считать корабли, но там вроде админов тг-каналов не было замечено.

Удары будут происходить, будут инциденты.

Просто произошла коммерциализация войны.

Раз стороны "как бы воюют", значит пусть платят за пролив и пусть финансовый передел идет активнее.

Думаю, переговорный процесс как раз и будет про этот финансовый передел.

Все остальное (включая человеческие жизни) американцы назовут по-свойски collateral damage (сопутствующие потери/расходы).

Что это значит для США?

Да пока ничего особого. Устраивать жесткую заварушку было бы смертью для республиканцев.

Теперь займутся внутренними проблемами, включая кризис в private credit, который может больно ударить по рынкам (отдельная тема).

Трамп уже столько всего устраивал, и все сошло с рук. Это просто еще одна придурь (извините, хитрый тактический ход, чтобы запутать врага!). Хитрые тактические ходы продолжатся.

Для Ирана?

Тут тоже без сенсаций. Страна жила в режиме войны, их бомбили ежеквартально. Режим ужесточится и укрепится. Проблемы, связанные с этим, никуда не уйдут.

Для Израиля?

Симметрично. Как сказал выше, существовать может что-то одно. Либо текущий режим в Израиле, либо в Иране. Я не верю в их "сосуществование". Поэтому Израиль продолжит воевать.

Для стран залива?

О, тут у нас, рисуется вероятный проигравший.

Геополитический риск остается на столе, и это причина, почему весь Дубай не скупали китайские миллиардеры или американские фонды (зато активно продавали вам).

Заодно расходы на транспорт нефти подрастут. Тут же живут причины, почему в страны со "сказочными" налогами не переехали все мировые компании.

В регионе будет оставаться жарко.

А этот конфликт показал, что это жарко - может простираться куда шире привычных и ожидаемых всеми границ...

Что это все значит для России? Тут зарыто самое интересное для нас!

Дорогая нефть решала проблемы бюджета (январь-февраль нефтегазовые доходы -47% год к году). Немного меняла взгляд на рубль. Несла риски инфляции и могла корректировать политику ЦБ.

Похоже нефтяная эквилибристика закончена. Тогда оптимистичный коридор - это Brent $85-97, а средний - это $70-85.

В следующем материале дам мой подробный обзор по влиянию на Россию и соотнесу со своими экономическими ожиданиями.

Ставьте пальцы вверх, скоро выложу 👍

P.S.
В Подписке обсудим вопрос отдельно.