05.02.2026 14:00
Результаты Ideas и автоследования за январь
🧮 Результаты Ideas и автоследования за январь
Портфель облигации
+2,42% за прошедший месяц. Было совершено 4 сделки, направленные на уменьшение позиций в низких кредитных рейтингах и увеличение ТКД и общей дюрации портфеля. Текущая доходность портфеля к погашению — около 23,4% годовых, купонная доходность — в районе 19,7% годовых.
📊 Автоследование
Портфель автоследования в Т-банке принёс 1,23% за январь, несмотря на сложности с доступностью эмитентов в Т-инвестиции. По этой же причине сохраняется значительная доля LQDT в портфеле (24%). Было совершено 6 сделок за январь, из них две носили технический характер.
Основная задача сейчас — доформировать портфель, пользуясь возможностями купить хорошие первичные размещения в первые дни торгов.
В автоследовании в Алор-брокере ждём корректного подсчёта доходности (у брокера техническая ошибка).
🛡 Отсутствие дефолтов
По-прежнему не было ни одного дефолта и даже техдефолта среди эмитентов в любом портфеле. Для понимания: портфель на Ideas уже работает почти 3 года.
📉 Доходность фондов — для сравнения
▪️ «ДОХОДЪ Сбондс Корп. облигации» — 0,79% за январь
▪️ «БПИФ Альфа Управляемые облигации» (Альфа-Банк) — 0,32%
▪️ «БПИФ Т-Капитал ОБЛИГАЦИИ» (Т-банк) — 0,39%
▪️ «БПИФ Российские облигации УК ВИМ» (ВТБ) — 0,52%
И этот список можно продолжать долго. На протяжении последних лет все облигационные портфели под моим управлением стабильно обгоняют любой крупный БПИФ или облигационный фонд. И зачастую это разница кратная.
🧠 Как достигаем результата
При этом средний рейтинг в портфелях не опускается ниже BBB, а доля эмитентов с рейтингом ниже не превышает 20% от общего объёма и в основном это портфель на Ideas, а не автоследование.
Такая доходность получается не за счёт бездумного ухода в риск с высоким купоном, а за счёт грамотного подбора эмитентов по соотношению риск/доходность. Это требует глубокого погружения в рынок и высокой квалификации от управляющего.
📌 Подключиться к автоследованию Invest Era (https://invest-era.ru/products/avtosledovanie)
📌 Купить подписку на Ideas Россия (https://invest-era.ru/products/ideas-russia)
Портфель облигации
+2,42% за прошедший месяц. Было совершено 4 сделки, направленные на уменьшение позиций в низких кредитных рейтингах и увеличение ТКД и общей дюрации портфеля. Текущая доходность портфеля к погашению — около 23,4% годовых, купонная доходность — в районе 19,7% годовых.
📊 Автоследование
Портфель автоследования в Т-банке принёс 1,23% за январь, несмотря на сложности с доступностью эмитентов в Т-инвестиции. По этой же причине сохраняется значительная доля LQDT в портфеле (24%). Было совершено 6 сделок за январь, из них две носили технический характер.
Основная задача сейчас — доформировать портфель, пользуясь возможностями купить хорошие первичные размещения в первые дни торгов.
В автоследовании в Алор-брокере ждём корректного подсчёта доходности (у брокера техническая ошибка).
🛡 Отсутствие дефолтов
По-прежнему не было ни одного дефолта и даже техдефолта среди эмитентов в любом портфеле. Для понимания: портфель на Ideas уже работает почти 3 года.
📉 Доходность фондов — для сравнения
▪️ «ДОХОДЪ Сбондс Корп. облигации» — 0,79% за январь
▪️ «БПИФ Альфа Управляемые облигации» (Альфа-Банк) — 0,32%
▪️ «БПИФ Т-Капитал ОБЛИГАЦИИ» (Т-банк) — 0,39%
▪️ «БПИФ Российские облигации УК ВИМ» (ВТБ) — 0,52%
И этот список можно продолжать долго. На протяжении последних лет все облигационные портфели под моим управлением стабильно обгоняют любой крупный БПИФ или облигационный фонд. И зачастую это разница кратная.
🧠 Как достигаем результата
При этом средний рейтинг в портфелях не опускается ниже BBB, а доля эмитентов с рейтингом ниже не превышает 20% от общего объёма и в основном это портфель на Ideas, а не автоследование.
Такая доходность получается не за счёт бездумного ухода в риск с высоким купоном, а за счёт грамотного подбора эмитентов по соотношению риск/доходность. Это требует глубокого погружения в рынок и высокой квалификации от управляющего.
📌 Подключиться к автоследованию Invest Era (https://invest-era.ru/products/avtosledovanie)
📌 Купить подписку на Ideas Россия (https://invest-era.ru/products/ideas-russia)