📄 Что такое ОФЗ.

📄 Что такое ОФЗ. Часть 2

✅ Преимущества ОФЗ

1. Надежность. ОФЗ считаются наиболее надежным инструментом на российском рынке, так как их эмитентом выступает Минфин РФ, а обязательства гарантированы государством. Вероятность дефолта (невыплаты) по ОФЗ крайне низка.

2. Высокая ликвидность. ОФЗ — один из самых торгуемых активов на Мосбирже, разница между ценами покупки и продажи минимальная. ОФЗ можно продать на бирже без существенной потери в цене.

3. Фиксация доходности на десятилетия. Депозиты обычно ограничены сроком в 1–3 года. ОФЗ с постоянным доходом позволяют зафиксировать текущую процентную ставку на 10, 15 или даже 20 лет вперед.

4. Сохранение процентов при продаже. Если вы закрываете депозит досрочно, чаще всего банк обнуляет начисленные проценты. Если вы продаете облигацию до погашения, вы не потеряете накопленные купоны. Их стоимость будет включена в цену облигации, это называется накопленным купонным доходом (НКД).

❌ Риски ОФЗ

1. Процентный риск — заключается в том, что если инфляция будет замедляться медленнее прогнозов, то ЦБ может притормозить снижение ключевой ставки, что приведет к падению рыночной цены облигаций с фиксированным купоном.

2. Инфляционный риск — рост цен может оказаться выше купонной доходности, что снизит реальную покупательную способность полученной прибыли.

3. Риск ликвидности — состоит в том, что при необходимости экстренной продажи крупных объемов бумаг инвестор может столкнуться с невыгодной ценой, особенно в менее популярных выпусках.

4. Кредитный риск (дефолт) — риск того, что эмитент не сможет расплатиться по облигациям. В отличие от остальных, вероятность его реализации крайне низкая. Государство является самым надежным заемщиком в национальной валюте, и риск невыплаты по рублевым ОФЗ фактически стремится к нулю.

📌 На что стоит опираться перед покупкой ОФЗ

1. Стоит определить цель инвестиций. Если цель — сохранить капитал и получать стабильные выплаты, можно рассмотреть ОФЗ-ПД. Если важна защита от инфляции — ОФЗ-ИН. Если ваша цель — защита от роста ключевой ставки, можно рассмотреть ОФЗ-ПК.

2. Иметь понимание инвестиционного горизонта. Выбирайте дату погашения исходя из того, когда вам фактически потребуются деньги. Если вы планируете использовать эти деньги через 3 года, ищите выпуски с погашением в этот период.

3. Оценить доходность к погашению. Сравнивайте не только размер купона, но и доходность к погашению. Она учитывает цену покупки, все купонные выплаты и возврат номинала. О том, как рассчитать простую доходность к погашению и эффективную доходность к погашению, читайте в статье.

4. Следить за ключевой ставкой. Когда ставки высоки, можно зафиксировать доходность в ОФЗ-ПД. Когда ставки только начинают расти, можно рассмотреть ОФЗ-ПК.

5. Проверить ликвидность конкретного выпуска. Оцените, есть ли заявки с обеих сторон, насколько узкий спред, какой оборот торгов за день, количество сделок и размер выпуска. На бирже некоторые «старые» выпуски могут торговаться редко. Есть смысл рассмотреть наиболее свежие и крупные серии, где разница между ценой покупки и продажи (спред) минимальна.

👇 Далее прикрепляю список из 6 ОФЗ для получения ежемесячного дохода:

— ОФЗ 26233 / +14,36% (январь, июль).
— ОФЗ 26240 / +14,29% (февраль, август).
— ОФЗ 26246 / +14,58% (март, сентябрь).
— ОФЗ 26253 / +14,65% (апрель, октябрь).
— ОФЗ 26248 / +14,5% (май, ноябрь).
— ОФЗ 26250 / +14,67% (июнь, декабрь).

Вышеперечисленные выпуски являются самыми доходными из возможных и имеют срок погашения от 9 лет. Так как ОФЗ платят купоны только два раза в год, то для покрытия всех 12 месяцев были выбраны именно 6 бумаг.

Жми🔥, если понравился пост! Всем хороших выходных!