15.05.2026 08:24
Что я бы ждал от поездки Путина в Китай?
Что я бы ждал от поездки Путина в Китай?
#мысли_управляющего
SCMP пишет, что 20го мая ожидается визит Путина в Китай. Что из него следует для инвесторов?
• Сила Сибири-2 и расширение поставок газа. Газпром будет увеличивать поставки по существующим маршрутам и расширять их в пределах +10 млрд м3 (к существующим 28-32 млрд)
> Также я верю что подпишут Силу Сибири-2. Это скорее всего будет означать рост долговой нагрузки Газпрома и отмену дивидендов на 3 года вперед (скорее негатив)
> Выиграют поставщики труб (ТМК, Северсталь) и металла для этих труб (ММК, Северсталь). Маржа контрактов вряд ли будет высокой, но все же внутренний рынок выгоднее экспорта и это +объемы. Рынок уже начал то отыгрывать
> Возможно подписание новой нефтяной трубы в Китай. Это выигрыш для Роснефти в будущем и потенциально урон для котировок Транснефти - если компания резко нарастит инвестиции, дивиденды могут быть снижены раза в два
• Координация по Ирану. Россия и Китай - два военных союзника Ирана, и по итогам встреч лидеров могут быть предложены какие-то дипломатические варианты
> Фактически, Ормуз - козырь в руках оси Китай-Россия-Иран. Я считаю, что тройка может предложить США какие-то скоординированные варианты в последнюю неделю мая
> Если это подтвердится, это может иметь важные последствия для цен на нефть и золото, наблюдаю за этой темой (тактически важно для GMKN, PLZL, ROSN, LKOH, TATN, NVTK, GAZP)
> Пока формально нефтегаз в нисходящем тренде, а золото пытается уже выбраться в восходящий. Но если цены на нефть снова пойдут вверх выше $110, ситуация запутается
#мысли_управляющего
SCMP пишет, что 20го мая ожидается визит Путина в Китай. Что из него следует для инвесторов?
• Сила Сибири-2 и расширение поставок газа. Газпром будет увеличивать поставки по существующим маршрутам и расширять их в пределах +10 млрд м3 (к существующим 28-32 млрд)
> Также я верю что подпишут Силу Сибири-2. Это скорее всего будет означать рост долговой нагрузки Газпрома и отмену дивидендов на 3 года вперед (скорее негатив)
> Выиграют поставщики труб (ТМК, Северсталь) и металла для этих труб (ММК, Северсталь). Маржа контрактов вряд ли будет высокой, но все же внутренний рынок выгоднее экспорта и это +объемы. Рынок уже начал то отыгрывать
> Возможно подписание новой нефтяной трубы в Китай. Это выигрыш для Роснефти в будущем и потенциально урон для котировок Транснефти - если компания резко нарастит инвестиции, дивиденды могут быть снижены раза в два
• Координация по Ирану. Россия и Китай - два военных союзника Ирана, и по итогам встреч лидеров могут быть предложены какие-то дипломатические варианты
> Фактически, Ормуз - козырь в руках оси Китай-Россия-Иран. Я считаю, что тройка может предложить США какие-то скоординированные варианты в последнюю неделю мая
> Если это подтвердится, это может иметь важные последствия для цен на нефть и золото, наблюдаю за этой темой (тактически важно для GMKN, PLZL, ROSN, LKOH, TATN, NVTK, GAZP)
> Пока формально нефтегаз в нисходящем тренде, а золото пытается уже выбраться в восходящий. Но если цены на нефть снова пойдут вверх выше $110, ситуация запутается